美容業界の次の投資ブーム: フェイシャル、ワックス、注射

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ダニエラ・モロシーニ

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フェイシャル、ワックスがけ、日焼けなどの美容サービスは、美容分野への入り口、拡張可能なビジネス モデル、優れたリピート ビジネスを提供します。その結果、クリニックやサロンがウォール街の投資家の目に留まり始めています。 景気低迷で多くの消費者の財布が圧迫される中、投資家はサービスの回復力について依然として強気だ。

投資銀行ベアードの消費者部門ディレクター、ローレン・ライブラント氏は「消費者、特にミレニアル世代やZ世代は、美容サービスにはるかに多くのお金と時間を費やしている」と話す。 ベアード氏はヨーロピアン・ワックス・センターのIPOの幹事者で、2021年の同社の評価額は1億8000万ドルだった。コンサルティンググループのマッキンゼー・アンド・カンパニーの調査によると、米国の美容サービス部門は2027年まで毎年7％成長すると予想されている。 -パンデミックレベル。

ファストフェイシャルクリニックのヘイデイは、2022年12月に1,200万ドルのシリーズB延長ラウンドを完了し、2021年にはすでに2,000万ドルを調達している。プライベートエクイティ大手のL・キャッタートンは1月、同社のポートフォリオ企業であるフィヘルス・グループがファンクショナルラボ・グループとの合併を完了したと発表した。その結果、合併した会社は 68 のクリニックを擁するカナダ最大の美容医療ネットワークとなりました。 また2022年には、プライベートエクイティ大手KKRが注射剤専門チェーンのスキンスピリットの少数株を取得した。 しかし、ブームの影響で市場は日に日に飽和状態になり、企業はより大きな課題に直面しています。それは、価格の面で最下位競争を始めることなく、ゲストを呼び込むために十分な提供内容やサービスの差別化を図るということです。

レイチェル・サーナンスキー著

マリハ・ショアイブ

ヘイデイの2022年の資金調達ラウンドを主導したグロース・エクイティ会社L5キャピタル・パートナーズのプリンシパル、ダニー・ケニー氏は、人々が裁量支出をある程度抑制することで市場にある程度の圧力がかかると予想しているが、美容サービスは十分に抑制されると期待していると述べた。 「人々は習慣をやめません」と彼は指摘します。 「彼らは新車や高額商品を買うのに1～2年待ちますが、ちょっとした贅沢品は待ちません。」

実証済みのコンセプトがあれば、ライブラント氏、ケニー氏、そして投資銀行 RBC キャピタル・マーケッツで美容とウェルネスを主導するディレクターのナディア・ペラエス氏は全員、美容サービス事業は規模拡大が容易であり、投資家に実証しやすいと指摘した。 「投資家が特定のブランドに真剣に賭けて、それが競合に打ち勝つことを期待しなければならない美容製品とは異なり、クリニックが実証済みのコンセプトを確立すれば、ビジネスがどれだけ早く成長するかという点ではるかに予測しやすくなります。」ベアードのライブラント氏は言う。 「一定数のユニットをオープンすることから始めて、移植性が証明され、ニューヨークで人気のあるフェイシャル バーがあれば、おそらく 1 年でさらに 5 ～ 10 ユニットオープンできるだろうと、より簡単に予測できます。テキサスかフロリダでも働くでしょう。」

「結局は収益性と再現性です」とL5キャピタルのケニー氏は述べ、マスターエステティシャンが率いる単一のクリニックは、すべての専門知識が1人の個人に集中しているため、成長するのに苦労する可能性があると指摘する。 Heyday では、顧客のニーズに基づいてカスタマイズされた標準的な定額の 50 分間フェイシャルが提供され、マイクロダーマブレーションや光線療法などの追加料金を支払うオプションも付いています。 ケニー氏は、ヘイデイは昨年10軒、当初の開設当初の10軒に加え、今年さらに20軒のドアをオープンする予定だと語った。「約2年半以内に、彼らは我々が投資したときの4倍の店舗面積を持つことになるだろう」と付け加えた。 。

日焼けと脱毛のチェーンであるシュガード+ブロンズの社長兼共同創設者であるコートニー・クラグホーン氏は、彼女と夫で共同創設者は10店舗ができるまで待ってから外部資金を探したと語った。 「10 歳のとき、私たちはほんの一握りの店舗ではなく、実証済みのコンセプトを持っていると本当に言えると感じました」と彼女は説明します。 クラグホーン氏は12社のプライベート・エクイティ会社を精査した後、2019年にミルク・メイクアップやトゥー・フェイスドなどの美容ブランドにも投資している消費者重視の企業、メイン・ポスト・パートナーズを選択した。 「この投資は、パンデミックによる予期せぬ困難を乗り越えるのに役立ちました。現在、私たちの焦点は5年以内に50店舗をオープンすることです」とクラグホーン氏は言います。 Sugared + Bronzed は、Starbucks の元会長兼 CEO、Howard Schultz 氏のファミリーオフィスである Schultz Capital Partners からも資金提供を受けており、Barry's Bootcamp の CEO である Joey Gonzalez 氏が取締役会の一員となっています。

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同名のスキンケア ブランドの創設者であり、フェイシャルや注射剤を提供するクリニックも運営しているデビッド ジャック博士は、医療グレードのフェイシャル剤と注射剤の両方を提供するためのドアをさらに増やすことを目標として、今後のクリニックへの外部投資も受け入れる用意があると述べています。イギリス。 「この市場には医師主導のチェーン店はそれほど多くありません」と彼は自分との違いについて指摘する。 「フェイシャルバーはありますが、そこにはそのレベルのサービスを提供するための医師の後ろ盾がありません。」 デビッド・ジャック医師は、彼の新しいベルグラビアクリニックで、注射治療を行うために美容診療で最低5年の経験を持つ医師4人を雇用したが、フェイシャルリストには10​​年の経験が必要となる。 最も安いトリートメントは、LED ライト セラピー フェイシャルの 70 ポンドです。

マッキンゼーのさらなる調査によると、サービスの利益率は 5 ～ 20% であるのに対し、美容製品の利益率は 55 ～ 80% に達する可能性があります。 この格差により、Dr David Jack's、Sugared + Bronzed、Heyday を含む多くの企業が自社ブランドまたはサードパーティの製品も販売するようになりました。

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ハイドラフェイシャルは、2021年にSPACを通じて株式を公開し、同社の評価額は10億ドルを超えたが、2022年には売上高を2倍、利益を少なくとも3倍にする3か年計画を発表した。 同社は、刺激などの一般的な副作用を発生させずに皮膚を徹底的に洗浄する独自のシステムを使用する特許取得済みのフェイシャル システムを製造しており、デリバリー システムと消耗品の両方をクリニックやスパに販売しています。 企業は、ハイドラフェイシャルを提供できるように、ハイドラフェイシャル マシンを購入し、カートリッジやシステムのその他の部品の形で消耗品を購入する必要があります。

「エステティシャンにシステムのトレーニングを行うと、彼らは通常、2桁レベルの消耗品を再度購入します」と最高経営責任者のアンドリュー・スタンライク氏は言う。 「すでに診療所で 1 つのシステムを導入している場合、2 つ目または 3 つ目のシステムを購入する方が約 50% 早くなります。」 Stanleick 氏は、同社は歴史的に B2B マーケティングに重点を置いてきたため、ブランド認知度は現在 10% 未満であると付け加えました。 「今日の当社のビジネスの 60% は医師と形成外科医によるものです」とスタンライク氏は説明します。 同社は現在、ロンドンとニューヨークに消費者向けの「エクスペリエンスセンター」を所有しており、消費者はそこに来て、ブランドについてさらに学ぶために補完的な治療を受けることができる。 成長を促進するために、EMEA および APAC 地域へのさらなる拡大が予定されています。

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サブスクリプションやメンバーシップベースのプランを提供すると、ロイヤルティが組み込まれているため、チェーンの収益が向上することがよくあります。Sugared + Bronzed は、2019 年 12 月以降、会員数が 91% 増加したと述べています。一方、Heyday は、参加者にフェイシャル 1 回を提供するメンバーシップ プランを月額 114 ドルで提供しています。月額料金に加えて、アドオンの 50% 割引と小売製品の割引が適用されます。

美容ブランドの創業者は飽和市場を切り抜け、ソーシャルメディアで消費者の注目を集めるために戦わなければならない一方、美容サービス会社は不動産、専門スタッフの雇用、顧客の不満、極端な場合には医療過誤訴訟の可能性と交渉しなければならない。 アラバマ州に本拠を置く認定皮膚科医コーリー・L・ハートマン博士は、プライベート・エクイティで人気のある皮膚科クリニックが持続不可能な成長圧力に直面すると、患者の安全が損なわれる可能性があると語る。

「注射は医療行為であり、正しい専門知識や監督のもとで実施されないと筋肉や血管に影響を及ぼし、予期せぬ結果を招く可能性があります」とハートマン医師は警告し、クリニックにとって給与が最も大きな出費となる傾向にあるため、なぜ外部投資家が資金を投入するのかを指摘した。治療を行うために、医師ではなく看護師などの低賃金スタッフをより多く雇用したり、時間を最大限に活用したりすることに熱心な場合があります。 この分野の医師や他の医療専門家は、患者の安全が危険にさらされる可能性があることを強調し、攻撃的な金融業者によって引き起こされる危険に注意を呼び始めている。

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クリニックは、提供するサービスの人気、または人気のなさによってもさらされることになります。 スーパーモデルのリンダ・エヴァンジェリスタは、Zeltiq Healthcareの施術であるクールスカルプティング治療後にまれな副作用に苦しんだとして、2021年にZeltiq Healthcareを5,000万ドルで訴訟を起こした。 FDA が承認した「クリオリポリシス」（脂肪凍結）処置であるクールスカルプティングは、人気があり広く利用されている治療法です。 昨年、非公開の条件でゼルティック・エステティックスとの訴訟で和解したエヴァンジェリスタさんは、治療により「残忍な傷」が残り、働くことができなくなったと主張した。

新しい場所の調達には時間とコストがかかる場合もあると、ベアードのライブラント氏は言います。 「これらのチェーン店は非常に選択的であり、選択した市場や地域が店舗の成功をサポートできるようにする必要があります。」 彼女が指摘するように、このようなクリニックをサポートするのに適切な人口密度と人口構成を備えている市場は限られており、ブランド間の競争が激化しています。 そのため、顧客獲得コストが高くつく中、各チェーンが顧客の獲得と維持を目指して互いに損をしようとする中、投資家も創業者も価格面での最下位競争を懸念しているかもしれない。

さらに、ほとんどのチェーンの価格帯はアッパー イースト サイドの皮膚科とストリップ モールのバリュー チェーンの中間に位置し、治療費は通常 2 桁後半から始まります。 不況下でも新規顧客を獲得できるほど手頃な価格と、高級と思われるサービスに支出し続けるよう説得できるほどのプレミアムの間の境界線をまたぐのは並大抵のことではありません。

RBCのペラエス氏のアドバイスは？ 一貫性が重要です。 「バリューチェーンを運営しているとしても、チェックインからチェックアウトまで本当に優れた顧客サービスが不可欠です」と彼女は言います。 「そこから、複数の拠点を訪問する顧客が常に配慮されていると感じられるように、すべての拠点で一貫した顧客エクスペリエンスを提供できるようにします。」

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